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投資型保單也能掛保證？因金融海嘯而失寵的投資型保單，近來銷售回溫，為幫保戶「收驚」，多家壽險公司推出「保證型」投資保單，但天底下沒有白吃的午餐，業者是如何辦到「保證」的？


　訣竅關鍵，就是保戶除一般費用外，還得外加一筆年約2.4％~5％的保證費用。

回顧今年來金融市場表現從「無基之彈」演變成「有基之彈」，從充沛的資金動能率先啟動，伴隨持續改善的基本面，形成資金面、信心面與基本面三方簇擁的漲升後盾，為金融市場營造更為樂觀的發展。因應下半年消息面仍將紛擾的環境，建議投資人採取「資產配置」與「定期定額」的兩大投資心法，並搭配信用市場復甦、新興市場崛起、美元長線貶值的「三大趨勢」，期能先控制下檔風險，並掌握獲利契機。

建議，下半年市場將以更嚴格的標準檢視全球經濟好轉的跡象，金融市場漲多後的震盪風險在所難免，因此做好股債配置的資產組合仍是不可或缺的課題，並以全球型股債基金作為核心部位，隨著景氣能見度益加明亮，逐漸提高風險性資產的比重，例如新興股債市、歐美高收益債市、單一國家股市等，掌握景氣復甦的投資商機。

而所謂三大趨勢就是信用市場復甦、新興市場崛起、美元長線貶值。以新興市場崛起來看，今年年初中國股市率先領漲，引領全球股市3月來強勁反彈，中國股市已經重回多頭牛市格局，預期中國將持續帶動全球市場的復甦，中國股市也可能成為今年金磚四國中表現最突出的市場，其餘如泰國、巴西、墨西哥、土耳其及南非，也是持續看好的標的。

另外，美元趨勢也是觀察重點。由於美元本身有難解的財政及貿易雙赤字問題，加上主要國家央行及國際機構分散美元配置的概念正逐漸形成潮流，將有助於歐元地位的提升，不過，歐元能否持續攻堅也還要再看歐洲經濟復甦狀況而定。以非美元貨幣投資前景來看，相對看好新興國家貨幣，其中，新興亞洲貨幣預期會有更突出的表現，而在下半年商品題材發酵下，也將帶動巴西里拉、印尼盾等商品貨幣有表現機會。

投資個案


蔡小姐今年38歲，擔任外商公司的行銷主管，年收入約80萬元，打算今年底前與交往十多年的男友結婚並買房子，目前手中的資產有一筆150萬元的定存，基金投資約200萬元。

　台股昨大跌228.72點，法人認為，由於是價跌量縮，應是高檔震盪走勢，因此，逢拉回便是買點，若依「四四三三」法則來選擇標的，共有5檔台股基金出列。


　昨日台股跌幅達3.34％，收在6,628.02點，是亞洲表現最弱的市場。由於短多買盤陸續獲利了結，台股在缺乏買盤支撐下重挫，是4月底以來首次跌破月線關卡。

全球景氣有好轉跡象，加上夏季用油旺季已到，國際油價維持高檔。市場人士對油價後市看法不一，預期將回歸基本面，建議投資人慎選基金並以定期定額方式布局。


全球景氣不再持續惡化，主要股市大幅反彈，油價也節節上揚。

M1b、M2黃金交叉，凸顯台股這波資金行情還有高點可期。但7千大關當前，投資風險已相對升高，像4千點至6千點期間買什麼賺什麼的機會財已難求，7千點時代的股民得學著改賺管理財。


　俗語說，「人兩腳，錢四腳」。在這場富貴險中求的股市叢林中，兩腳要贏過四腳，並賺取最大報酬率，不能只是比資金部位，更要比觀念。

央行半年連續降息7 次，房貸戶是最大受惠者，目前本土老行庫已有喊出前6個月最低1.5% 的報價，假設貸款600萬元、20年期，每月償還本息也才2萬元出頭，購屋似乎又變得輕鬆起來了。

根據永慶房屋「第1季購屋趨勢調查」，6 成民眾認為下半年是購屋好時機，超過8成民眾會優先考慮優惠房貸。只是，民眾都想問：已跌至谷底的台灣利率，現階段是否為利率轉折點？在低利谷底期置產，又該建立哪些選擇房貸的正確觀念？

回答這些問題之前，投資人得先觀察掀起全球降息競賽的主導者：美國的利率走勢。

去年底， 美國聯準會（Fed） 將利率下調到0.25%後就打住，台灣央行總裁彭准南也在今年3月暫停降息。因此，房貸戶可別再輕易妄想央行還會送房貸戶大紅包，反而要擔心未來是否有升息可能？永豐金控首席經濟分析師黃蔭基認為，全球慢慢出現景氣轉佳的好消息，降息帶來的資金潮，勢必引發通膨預期心理，他大膽斷言：「未來美國升息的速度會更快，而且每次將以2碼起跳！」

個案介紹


唐先生是50歲的科技業主管，月收入約20萬元，妻子為家庭主婦，育有一女。唐先生希望能在58歲準備足夠的退休金，退休後每月生活費用約需6萬元。

隨著低利率時代來臨，美元保單成為保險市場發燒商品。美元保單專家南山人壽提醒，選擇合法且擁有專業服務的壽險公司所提供的美元保單，才能兼顧保障及外幣規劃的需求。南山人壽美寶/美鑫外幣終身分紅保險、南山人壽增鑫動外幣養老保險能滿足客戶中長期之保險規劃，同時結合南山人壽專業的業務團隊，提供民眾全方位的保障。

南山人壽企劃暨行銷部資深副總經理王瑜華觀察，由於低利率時代來臨，市場上許多境外保單蠢蠢欲動。她表示，其實境外保單隱藏極大的風險，消費者必須謹慎小心。 王瑜華進一步分析，境外保單無法受到台灣保險法令的完整保障，一旦發生理賠爭議時，消費者可能求償無門；更重要的是，民眾很可能買到假保單或是無效保單，更可能讓消費者血本無歸，尤其境外保單條款內容多以外文書寫，消費者不易理解其真正內容，當消費者對保單內容有疑義，或需保戶服務時，有可能找不到業務員或直接溝通有困難。

日前針對近2,000名大專及研究所學生進行了一項「年輕學子理財問卷大調查」，問卷結果顯示，有近九成（89.1％）的學生目前每個月的存款僅新台幣3,000元以下，甚至有高達31.9％的學生還沒有開始儲蓄，但是，卻有近6成（56.4％）的學生希望在30歲以前可以存到人生中的第一個一百萬元。若以大學畢業平均年齡22歲，且平均就業薪資新台幣24,000元，甚至有些人畢業後要繼續出國深造或是當兵來計算，要在幾年之間，存到人生中的第一個100萬元，談何容易？因此，提醒青年學子及社會新鮮人，若想早一點存到人生中的第一桶金，對於理財規劃更應該及早開始，及早準備，才能為自己儲蓄一個美好的大未來。

根據該項調查結果顯示，在2,000名學生當中，尚有33％的學生並沒有理財規劃的概念及準備，這是時下年輕人常犯的毛病，他們並未完全體認到及早做好理財規劃的重要性，尤其是目前職場受到金融海嘯的影響，過去大學畢業生一個月平均薪資都還可能到新台幣30,000元以上，現在可能會調降到新台幣24,000元左右，甚至更低，要從有限的收入來源省下儲蓄金，更是相當不容易的事，也因此，提醒青年學子，良好的理財儲蓄習慣，更應該從就學時做起。

據勞保局最新統計資料顯示，2009年1月份可領取勞保年金者約18,000餘人，平均每人每月可領取勞保年金1萬2千元；若以97年度國人平均薪資46,634元來看，所得替代率僅26％！若想過著人人稱羨的退休生活，除必須及早訂定財務目標，確立投資計畫外，亦可參考目前三大壽險公司推出的短期繳費、年年還本的終身型保險，達到穩健樂活退休的目標。

據指出，勞保「老年給付」平均是110萬元，所得替代率為18%~20％；而企業退休金是由雇主每月提撥工資的6％到勞工個人退休金專戶中，按照新制勞工退休金的計算，假設勞工未來薪資成長率3％，投資報酬率6％，提撥25年的情況下，所得替代率約20％。即政府和企業提供的退休金加起來的所得替代率僅40％左右，但根據經濟合作暨發展組織（OECD）指出，退休後所得替代率應至少達退休前所得的7成，因此，若想要維持現在的生活品質，至少還有30％的所得替代率缺口得靠自己來籌措準備！

強勢美元、零利率加上不景氣，號稱「儲蓄兼養老」的傳統型外幣（美元）保單成熱門商品，一次繳足全額保費，保險公司「保證」每年給付約3%年利率，6年之後，連本帶利還給保戶。

白色情人節即將到來，在不景氣的環境下，如何精打細算，同時又能讓對方也能感受你滿滿的心意，建議不妨與心愛的另一半規劃獨一無二的幸福理財術，讓您與親密伴侶共譜幸福的未來。　

　去年底全球股市陸續展開反彈，讓之前停止定期定額投資的人開始蠢蠢欲動，不過，應該先恢復哪類型基金的定期定額投資？ 

定存利率不到1％，要避稅、做固定收益的大戶，熱錢往保險去，銀行保代表示，兩年前買終身利變壽險的客戶，現在通通賺到，當時利率最高有到3％以上，一月央行突然降息，當月有10億以上熱錢流入保單。

台灣人口老化速度快，預估2019年65歲以上的銀髮族將攀高到15%，台灣將進入「高齡」社會。提醒，政府、企業提供的退休金僅占所得替代率的四成，距離所得替代率七成的理想目標還有距離，若要維持現有生活品質，剩下三成缺口必須自己籌措。

壽險固定型房貸戶最近忙翻了，許多人蠢蠢欲動，想換為浮動計息的指數型房貸，但又擔心必須付出轉貸費用恐不太划算。提醒，3指標評估是否適合換約：

受到金融風暴影響，全球投資環境不明，將資金存放在安全、收益相對較高的投資工具，成為新年度理財潮流。台新銀行表示，儲蓄型保險商品成為今年當紅炸子雞。但因全球主要貨幣利率皆降至歷史低點，保險公司逐步停售宣告利率高的產品，銀行提醒，有儲蓄險商品需求的投資人一定要把握機會去選購利率條件較優惠的商品。

牛年最紅的五大投資商品是什麼？綜合銀行意見，第一名是債券型基金，第二名為還本儲蓄險，第三名為定期定額投資，第四名是投資型保單，第五名則是醫療險與意外險。


保險商品在五大排行榜占了三項，可見保守安全被視為亂市投資最重要的準則。2008年全球股市的震撼教育，讓不少投資人驚慌失措，面對牛年的投資，投顧投信業者不約而同提出「分散風險、穩中求勝」的投資主軸，做為牛年投資的操作方針。

再過2天就是除夕了，家家戶戶忙著辦年貨、大掃除，順便把滿江紅的對帳單束之高閣。不過，法人提醒，過年期間各國股市仍開盤，因此要留意一下投資市場的5大變數，為年後的布局及早作準備。