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上半年全球股市皆難逃二至四成的回檔，投資人間的對話從「印度基金讓我賺了60%」，轉變為「你賠了多少？」
2003年以來，新興市場展現一發不可收拾的大多頭，以印度股市來看，過去幾年飆漲看回不回，讓印度基金投資人收穫頗豐。
但也因為過去報酬驚人的經驗，讓投資人在印度股市年初以來的溜滑梯走勢中，頻頻入場攤平，怎料績效越攤越平，過去賺到的報酬，幾乎都要吐了回去。
根據統計，過去20年MSCI世界指數投資的年化報酬率約為11.36%。以過去投資報酬的常態來看，合理報酬應介於8%至10%之間，過去動輒五成以上的報酬率，並非不再存在，只是就現階段的投資環境而言，投資人需明白，高度報酬的出現機率不再如過去容易。
過去幾年的多頭走勢，可能促使投資人買進更多高風險資產，諸如黃金、能源、原物料、單一國家、新興市場等類型的基金，皆屬於風險較高的配置，在坐享高報酬中，不自覺也提高了資產的變動性。
建議，長期投資仍不能忘記核心、衛星投資組合與資產配置觀念，較能夠在各種景氣環境下持盈保泰。
核心投資組合是指選擇績效穩健、適合長期投資的核心基金，且該基金至少應占投資組合比重一半以上，以達到穩定資產績效及風險的訴求，全球股票型基金、海外債券型基金或歐美工業國家股票型基金，較適合作為核心基金。再搭配風險與波動性較高的衛星基金，掌握高度成長契機，增加績效報酬。
此外，若在資產中加入債券投資，可穩定純由股票投資的波動。統計數據指出，資產中若配置二成的債券，報酬率影響不大，但對於避開資產虧損，有很大的助益。
2003年以來，新興市場展現一發不可收拾的大多頭，以印度股市來看，過去幾年飆漲看回不回，讓印度基金投資人收穫頗豐。
但也因為過去報酬驚人的經驗，讓投資人在印度股市年初以來的溜滑梯走勢中，頻頻入場攤平，怎料績效越攤越平，過去賺到的報酬，幾乎都要吐了回去。
根據統計，過去20年MSCI世界指數投資的年化報酬率約為11.36%。以過去投資報酬的常態來看，合理報酬應介於8%至10%之間，過去動輒五成以上的報酬率，並非不再存在，只是就現階段的投資環境而言，投資人需明白，高度報酬的出現機率不再如過去容易。
過去幾年的多頭走勢，可能促使投資人買進更多高風險資產，諸如黃金、能源、原物料、單一國家、新興市場等類型的基金，皆屬於風險較高的配置，在坐享高報酬中，不自覺也提高了資產的變動性。
建議，長期投資仍不能忘記核心、衛星投資組合與資產配置觀念，較能夠在各種景氣環境下持盈保泰。
核心投資組合是指選擇績效穩健、適合長期投資的核心基金，且該基金至少應占投資組合比重一半以上，以達到穩定資產績效及風險的訴求，全球股票型基金、海外債券型基金或歐美工業國家股票型基金，較適合作為核心基金。再搭配風險與波動性較高的衛星基金，掌握高度成長契機，增加績效報酬。
此外，若在資產中加入債券投資，可穩定純由股票投資的波動。統計數據指出，資產中若配置二成的債券，報酬率影響不大，但對於避開資產虧損，有很大的助益。
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